马斯克两年前曾预言，下一个短缺的不是芯片，而是变压器。当时这句话并未引起太多关注，但如今却成为现实。
随着AI爆发、新能源迅速发展以及老旧电网更新需求，变压器一夜之间成为全球最紧俏的工业品。尤其是2024年2月29日，在德国斯图加特博世互联世界大会上，马斯克再次强调了这一观点。虽然当时并未引起广泛关注，但两年后，变压器成为了全球最抢手的商品之一。
2026年9月30日，马斯克在华盛顿与英伟达CEO黄仁勋和Anthropic联合创始人汤姆·布朗进行了一场对话。他指出，全美平均用电负荷大约500吉瓦，哪怕只增加5吉瓦的AI基荷电力，就能撬动约1%的美国GDP，相当于三千亿美元。然而，这5吉瓦电力的输送关键在于变压器。目前，美国市场一台大型电力变压器的交付周期已经从几个月延长到两到三年，特高压级别的大件甚至要排到2028年之后才能交货。Gartner预测，到2027年，全球约四成在建AI数据中心将因电力短缺无法按期投运，其中变压器交付是关键卡点之一。
这种短缺的原因主要有三方面：首先是AI算力爆炸。一个搭载英伟达Blackwell架构芯片的AI机柜，功耗从传统的6到8千瓦直接跳到60千瓦以上，顶配型号甚至达到132千瓦。同样面积的机房，变压器容量需要翻倍，这不是简单的增加插排能解决的问题，而是需要更换整套配电系统。例如，马斯克的xAI孟菲斯超算中心一开机就要消耗约70兆瓦电力，接近一个二十万人口城市某一时刻的全部照明负荷。由于电力公司接入节奏跟不上，他干脆自备十几台燃气轮机作为临时发电厂。
